定期寿险 vs 终身寿险 vs 储蓄险 vs 投资连结保险 vs 健康险：同口径对比

先定义：六类保险各回答什么问题

同口径对比的前提是定义一致。下表六类是新加坡个人保险市场最常被放在一起比较的类别，它们的分界不在名字，而在两件事：有没有现金价值，以及结果由谁承担。

本文不涉及万能寿险（UL / IUL / VUL）与 PPLI，它们面向高净值人群、结构更复杂，由姐妹站 iul.sg、vul.sg 与 ppli.com.sg 展开；险种全景有它们的一句话定义。

十二维对比表

表中“较低”“常见”指市场一般做法，不是任何一款产品的条款；费率、年期、提名与保障范围以保险公司的产品摘要、利益演示与保单合同为准。

逐项解释一：保障型与储蓄投资型的根本差别

定期寿险、IP 与重疾险属于保障型：保费买的是一段时间内的风险转移，没有事故发生时保费不退，退保也没有现金价值。分红终身寿、储蓄险与 ILP 属于储蓄投资型：保费的一部分用于保障成本与费用，其余进入分红基金或子基金形成现金价值。两类产品的保费差距来自这一点，而不是“哪个更划算”。

储蓄投资型内部又分两种承担方式。分红终身寿与储蓄险由保险公司的分红基金统一运作，合同写明保证现金价值与保证满期金，红利按基金表现宣告、属非保证；ILP 把投资决定交给保单持有人在保险公司基金池中选择，单位价值随净值涨跌，没有下限。MoneySense 对两者的提醒一致：分红保单与 ILP 的利益演示中，总现金价值只有一部分是保证的（MoneySense，页面更新 2026-05-11）。按 LIA 口径，2025 年加权新单保费中分红产品占 24%、非分红 32%、投资连结 44%（LIA，2026-02-11），三种承担方式在市场上都很常见，没有哪一种是默认答案。

逐项解释二：保证与非保证，PPF 怎么分别覆盖

新元分红保单的利益演示自 2021-07-01 起上限为 4.25% p.a.、下限为 3.00% p.a.，下限至少比上限低 1.25%；LIA 说明这两个利率只用于演示，不影响也不代表分红基金的实际回报（LIA，2021-06-02）。ILP 的利益演示按 LIA 2026-07-28 更新的格式以三档回报率推算，其中 0% 一档专门用来显示费用对保单价值的影响；三档“纯属演示，不代表上下限”，在演示假设下保单价值可能归零并终止（LIA，2026-07-28）。读到“非保证”，应理解为“可能高于也可能低于演示值，且保险公司不承担差额”。PPF 的上限来自 SDIC 的说明（2026-10-22 查阅），只对保证利益生效，这也是为什么同样保额的定期寿险与 ILP，在保险公司倒闭这一极端情形下受到的保护并不一样。

逐项解释三：费用、流动性与提前退保的代价

保障型产品的费用隐含在保费中，比较时只需比保费与条款。储蓄投资型的费用结构决定了前几年的退保价值：分红终身寿与储蓄险的前期费用通过较低的早期退保价值体现，退保价值表在最初若干年通常低于已缴保费；ILP 的费用是显性的，MoneySense 列出的类型包括保费分配率（部分保费先行扣除，示例中 20% 分配率下 S$1,000 保费只有 S$200 用于购买单位）、随年龄上升并通常以卖出单位支付的保险保障费用、基金管理费、保单或行政费、退保费用与通常约 5% 的买卖差价；这些费用可能不保证且可调整（MoneySense，页面更新 2026-09-28）。无论哪一类，利益演示都须列出“总分销成本”，它含佣金、已计入保费，不是额外收费（LIA，2026-07-28）。

流动性的差别同样来自结构。定期寿险、IP 与重疾险没有退保价值，停缴即终止；分红终身寿与储蓄险可以退保或申请保单贷款，贷款计息并减少身故赔偿；ILP 可赎回单位，早期赎回会触发退保费。IP 的“费用”则体现在理赔端：自付额与共同保险由本人承担，2026-04-01 起新售的 IP 附加险不得再覆盖 MOH 规定的最低自付额，共付额年度上限至少 S$6,000（MOH，2025-11-26）。六类产品都适用至少 14 天的冷静期（综合健保计划为 21 天，LIA 术语页），自收到保单文件起算，期内取消可退还已缴保费并扣除已发生费用，ILP 还可能反映市值变动（MoneySense，页面更新 2026-05-11）。冷静期是唯一的“全额退出”窗口，过了它，退出的代价就由产品结构决定。

逐项解释四：核保、定义与受益人提名

寿险与重疾险关注健康、家族病史、职业与财务状况，大额保单可能要求体检；IP 以健康问卷为主，既往病症可能被加上除外责任或加费；储蓄险与 ILP 以财务核保为主；MoneySense 把部分投资连结保单列为非上市特定投资产品（SIP），投资于 SIP 子基金的 ILP 交易前须做客户知识评估（CKA），只投除外投资产品基金的 ILP 则不需要，具体以保险公司对该产品的分类为准；不符合 CKA 条件仍可交易，但机构须加安全措施（MoneySense，页面更新 2026-07-02）。重疾险的赔付条件由 LIA 的 37 种重疾“严重阶段”标准定义统一，2025-10-01 起新售产品不得再使用 2019 版定义；早期、中期定义由各公司自定，比较重疾险时应逐一对照（LIA MU 58/25，2025-05-13）。IP 由 7 家保险公司提供，标准 IP 覆盖公立医院 B1 级病房，除标准 IP 外其他计划的保障各家不同（MOH，页面更新 2026-10-19）。

受益人提名方面，《保险法 1966》允许寿险与带身故利益的意外健康保单做信托提名或可撤销提名，提名人须同时是受保人且年满 18 岁。IP 在法律上可做可撤销提名，但赔付主要直付医疗机构，提名在多数情况下并不相关；IP、CareShield Life 附加计划、CPFIS、DPS 与 SRS 保单均不可做信托提名（LIA 提名指南，2026-03）。如何选提名方式见受益人提名。

看完表之后：先定类别，再去哪一站

渠道也是口径的一部分：定期寿险与终身寿险另有“直接购买保险”（Direct Purchase Insurance, DPI）渠道，自 2015-04-07 起与 compareFIRST 比价网同时推出，不经顾问、不含佣金，产品名称含“DIRECT”，适合需求简单且愿意自己做功课的人（MAS，2015-04-07）；保额上限以 LIA 与各保险公司最新规定为准。

这张表只帮你定类别，不替你定产品。定了类别之后，拿同一类别内两到三份产品摘要与利益演示，按本页的十二个维度逐项对照，特别是保证与非保证的分列、退保价值表、总分销成本与除外责任。需要结合个人情况解读，可通过本站联系方式登记需求。